Investmentphilosophie

Wir integrieren in unseren Anlagekonzepten die neuesten Kenntnisse der Finanzmarktforschung, um eine stetige Optimierung Ihres Investmentportfolios sicherzustellen. Wir gliedern die entscheidenden Schlüsselkriterien für Ihren Anlageerfolg wie folgt:

DIVERSIFIZIERUNG ZUR RISIKOVERMEIDUNG

Die meisten Menschen verstehen das Basiskonzept, was in der Aussage „nicht alle Eier in einen Korb“ zum Ausdruck kommt. Aber Emotionen können oft über die Vernunft siegen, insbesondere wenn Aktienwerte stark steigen oder fallen. Als Reaktion darauf tun wir häufig genau das Gegenteil von dem, was wir eigentlich sollten – wir kaufen zu Höchstkursen und verkaufen zu Tiefständen.

Diversifizierte Investoren können das Risiko minimieren, ohne zwangsläufig den Ertrag zu opfern. Denn sie wissen, dass niemand mit Gewissheit voraussagen kann, welche Anlageklassen sich in der Zukunft am besten entwickeln werden. Sie nutzen einen diversifizierten Ansatz und bleiben diesem treu, selbst für den Fall, dass die Kapitalmärkte stark schwanken.

NIEDRIGERE SCHWANKUNG FÜR HÖHEREN ERTRAG

Wenn Sie zwei Anlagen mit der gleichen durchschnittlichen oder arithmetischen Rendite haben, ist es eine mathematische Tatsache, dass die Anlage mit der geringeren Schwankungsbreite die höhere effektive oder geometrische Rendite aufweist.

Eine niedrigere Volatilität hilft Ihnen nicht nur die emotionale Kurve durchzustehen, sondern sie schafft auch einen Vermögenszuwachs, den Sie brauchen werden, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

INVESTITION IN ANLAGEKLASSEN

Eine Anlageklasse ist eine Gruppe von Investments, deren Risikofaktoren und erwarteter Ertrag ähnlich sind. Der Einsatz von Anlageklassenfonds im Portfoliomanagement ist aufgrund der niedrigen Kosten äußerst effektiv und ermöglicht eine kontinuierliche Abdeckung der gewünschten Marktsegmente.

GLOBALE DIVERSIFIKATION

Alle Anleger weltweit scheinen eine Vorliebe für Aktienwerte aus dem Heimatland zu haben. Dieses als „Home Bias“ bezeichnete Verhalten vernachlässigt jedoch die Chancen, die in anderen Regionen genutzt werden können.

Weltweit zeigen Aktien mit ähnlichem Risikoprofil auch eine ähnliche erwartete Rendite. Nur wird das Ergebnis auf eine andere Weise und zu verschiedenen Zeitpunkten erreicht. Die sich nicht gleichläufig bewegenden Preisveränderungen auf verschiedenen Kapitalmärkten helfen, die Schwankungsbreite Ihrer Anlage und damit das Risiko zu reduzieren.

EFFIZIENTE PORTFOLIOS

Über die Aufzeichnung der gegebenen Risiko- und Ertragskombinationen aller möglicher Investments können wir mathematisch eine Linie „effizienter Portfolios“ darstellen. Das heißt, es gibt eine optimale Kombination von Investments, die die höchsten Ertragschancen bieten.

Unsere Aufgabe ist sicherzustellen, dass Sie dabei, egal welches Risikoniveau Sie wählen, den höchst möglichen Ertrag erzielen. Dies erhöht folglich die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihre finanziellen Ziele erreichen.

Wissenschaftliche Grundlagen

Es ist wichtig zu verstehen, dass die von uns eingesetzten Konzepte geeignet sind, den Ertrag zu erhöhen, es aber keine Strategie gibt, jedes Risiko zu eliminieren. Unsere Aufgabe besteht darin, Ihr Portfolio auf Ihre individuelle Risikotoleranz abzustimmen und es bei Bedarf anzupassen, sollte sich Ihre Risikotoleranz durch besondere Lebensumstände ändern.

Evidenzbasiertes Investment

Die meisten konventionell gemanagten Portfolios, die z.B. durch Stock-Picking oder Timing-Strategien gesteuert sind, haben ihre Marktrenditen nicht erreicht, geschweige denn übertroffen. Den meisten Anlegern ist nicht einmal bewusst, dass ihre gewählte Anlagestrategie zum Scheitern verurteilt ist. Konventionelle Anlagestrategien sind fortwährend durch spekulative Entscheidungen bestimmt. Vorhersagen werden vor dem Hintergrund sich zufällig ändernder Aktienkurse, eines sich ständig ändernder Zinsniveaus, der stetigen politischen und wirtschaftlichen Entwicklungen sowie menschengemachter und Naturkatastrophen getroffen.

Wir wissen, dass es nicht notwendig ist, die Zukunft vorherzusagen, um einen langfristigen Investmenterfolg zu haben. Durch bloßes Umschichten von Geldern von Aktie zu Aktie, von Sektor zu Sektor oder von einem Investmentmanager zu einem anderen, werden Werte weder geschaffen noch erhalten. Stattdessen entsteht Vermögen durch Millionen von Unternehmern, Arbeitnehmern und Managern, die mit Hilfe von Kapital Unternehmen aufbauen und der Wirtschaft zu Wachstum verhelfen. Eine beständige und effektive Möglichkeit, Ihren fairen Anteil an der Wertschöpfung zu erhalten, besteht darin, in den kompletten Markt an Aktien und Anleihen zu investieren, und das auf eine maximal diversifizierte Weise. Diese Strategie übertrifft mit der Zeit den realisierten Ertrag den die große Mehrheit konventioneller Investmentberater oder Privatanleger erwirtschaftet – und das oft mit weniger Risiko.

Effizienter Ertrag

Wir ach­ten auf die zwei entscheidenden Erfolgsfaktoren: 1. der effektiven Ausschöpfung aller Er­trags­po­ten­zia­le und 2. einen effizienten Aufwand bei der Ertragsgewinnung. Wissenschaftliche Untersuchungen belegen, dass ungefähr 95% eines Portfolioertrags durch genau definierte Rendite-/Risikofaktoren erklärt werden können. Diese Faktoren setzen wir gezielt in der Portfoliokonstruktion ein. Wir sorgen damit dafür, dass Sie keine Verluste durch entgangene Renditen erleiden.

Ohne einen verantwortungsvollen, kosteneffizienten Umgang gibt es jedoch kein Erfolgserlebnis. Im Laufe der Zeit können Kosten, wie Verwaltungsgebühren, Fondskosten und Steuern ein tiefes Loch in Ihren Vermögensaufbau reißen. Eine ineffektive Gebührenstruktur kann sogar mehr als 25% Ihrer Lebenszeitersparnisse aufzehren! Daher sollten die Gesamtkosten Ihrer Geldanlage immer in einem guten Kosten-Nutzen-Verhältnis stehen. Wir achten auf eine kosteneffiziente Umsetzung der Anlagestrategien und re­gu­lie­ren, wenn not­wen­dig, über ein Wert­aus­gleichs­ma­nage­ment re­gel­mä­ßig die Ri­si­ko­an­tei­le Ihres Port­fo­li­os.

Der Faktor Mensch

Schnelle Reflexe und die Fähigkeit, Strukturen zu erkennen, sind wichtige Aspekte eines Prozesses, den Menschen nutzen, um ihre Umwelt einzuschätzen und auf Veränderungen reagieren zu können. In der Finanzwelt aber können viele unserer Urinstinkte mehr Schaden anrichten als Gutes tun. Menschen scheinen nicht für ein diszipliniertes Investmentverhalten geschaffen zu sein.

Wenn Menschen ihren natürlichen Instinkten folgen, tendieren sie dazu, fal­sche In­vest­ment­ent­schei­dun­gen zu treffen. Zu den wichtigsten Aufgaben eines wissenschaftlich orientierten Anlageberaters gehört es, den Einflussfaktor „Mensch“ bewusst zu machen und einen systematischen Ansatz zu finden, Feh­ler zu ver­mei­den. Wir begleiten Sie auf dem von Ihnen ausgewählten, sorgfältig überlegten Weg, über den Sie letztendlich Ihre Ziele erreichen.